Константин Скуратович — юрист-лицензиат, резидент Академии нетворкинга и личного бренда. Практикует в привлечении финансирования более шести лет, рекомендован рейтингом Chambers Europe 2018.
Рассказал про важные этапы привлечения финансирования из Китая под бизнес-проекты на собственном примере, в его случае в Беларусь.
В силу различных обстоятельств не получило широкого распространения финансирование путем привлечения фондов прямых инвестиций, IPO, синдицированное кредитование, приход инвесторов через слияния и поглощения.
Белорусский бизнес имеет ограниченную возможность финансировать свои проекты за счет ресурсов международных финансовых институтов.
Одним из источников для привлечения инвестиций может быть экспортное финансирование, которое отличается от стандартного кредитования и может осуществляться частными фирмами, банками, а также государственными финансовыми структурами.
Преимущества китайского кредита по сравнению с другими источниками
- Срок кредита — до 15 лет с льготным периодом погашения до 5 лет.
- Участие собственного капитала в проекте — от 15%.
- Низкая процентная ставка сравнению с рыночной.
Тем более стоит попробовать, если вы планируете участие в проекте китайских товаров или привлечение китайских подрядчиков, так как это обязательное условие.
Условия получения кредита
Претендент на китайские деньги должен учесть одно условие: при реализации проекта нужно привлечь китайского подрядчика или закупить китайские оборудование, материалы по внешнеторговому договору.
При этом жесткой процентной привязки к объему закупки нет. Возможна частичная закупка товаров, оборудования, привлечение подрядчиков из Китая только на часть работ.
Предпочитаемые направления
Инфраструктурный проект
Производство
Энергетика
Строительство коммерческой и жилой недвижимости, если застройщик классифицирован, как малый или средний бизнес.
Требования к проекту
- Обоснование эффективности и окупаемости.
- Социальная значимость. Это важно для китайской стороны.
- Будьте готовы к тому, что проект будут рассматривать под лупой, проводить экспертизу рисков дополнительного финансирования.
- Срок окупаемости проекта — до 12 лет.
- Сумма проекта – не менее 1 млн. долларов США
В проект можно привлекать соинвесторов, если денег не хватает.
Требования к сделке
- Собственные средства Заемщика не менее 15% стоимости проекта.
- Источник погашения процентов до момента ввода в эксплуатацию объекта недвижимости: займы учредителей, депозиты, возвратный НДС
- Ликвидный залог, не связанный с объектом инвестирования.
- Личное поручительство собственников и связанных лиц.
Финальная стадия получения кредита
После согласований и оценок проект проходит китайский кредитный комитет. На нем принимается окончательное решение о предоставлении или отказе в предоставлении кредитных ресурсов. Сумму комиссии за подготовку сделки определяет банк.
Обычно кредит предоставляется на счета генерального подрядчика. Дальнейшее движение зависит от договоренностей с китайской стороной.
Как работать с генподрядчиком из Китая
Поиск подрядчика с китайской стороны не менее трудоемкий, чем поиск финансирования. Стоит заняться этим как можно раньше. Факт договоренности с китайским подрядчиком будет дополнительным плюсом при рассмотрении кредита.
Определить надежность партнера вам помогут международный рейтинги и наличие доли государства в уставном фонде подрядчика.
С чем идти на переговоры
- Определить время, когда подключается китайский генеральный подрядчик к проекту: на начальной стадии или после освоения собственных средств заказчиком.
- Если второе, четко прописывайте механизм передачи строительной площадки от предыдущего генерального подрядчика к китайскому генеральному подрядчику (если брать мой пример).
- Прописать, выполняются работы с привлечением субподрядчиков или без них. От этого зависит в том числе и вознаграждение китайского генерального подрядчика по договору.
- Вносим ясность: является ли подрядчик «институтом» по привлечению финансирования и управления проектом и/или выполняет строительные работы «под ключ», как строительная организация.
- В сделке с генеральным подрядчиком детально прописываем все условия, в том числе произносимые устно, не оставив ничего «за бортом». Китайская сторона все выверяет и читает буквально. Например, срок перечисления денежных средств от генерального подрядчика к субподрядчику (если по фактическое работы выполняет субподрядчик, а кредитные деньги поступают на счет китайского нерезидента). Возможность генерального подрядчика удерживать денежные средства, если субподрядчик не предоставляет документы о целевом расходовании предыдущего аванса.
Удачи в переговорах!
Поделиться с друзьями
comments powered by HyperComments